- Главная
- Публикации
- Применение МСФО (IAS) 20 в учете субсидированных кредитов
13 февраля 2026
Применение МСФО (IAS) 20 в учете субсидированных кредитов
Обзор Kept
В условиях изменений, происходящих в российской экономике, льготное кредитование является широко распространенным антикризисным инструментом, позволяющим государству поддержать отдельные сегменты экономики или крупные проекты в условиях нестабильности. В этой связи мы решили обобщить требования МСФО, применимые к учету субсидированных кредитов, а также рассмотрели актуальные вопросы их практического применения.
МСФО (IAS) 20 разграничивает понятия «государственная помощь» и «государственные субсидии» и предписывает различный подход к учету и раскрытию таких операций.
Это действия государства, направленные на предоставление экономической выгоды определенной организации или ряду организаций, отвечающих определенным критериям.
Государственная помощь не считается государственной субсидией, если ее стоимость не поддается разумной оценке (например, бесплатные технические или маркетинговые консультации) или она представляет собой сделку с государством, которую нельзя отличить от обычных хозяйственных операций организации.
При этом информацию о ней требуется раскрывать только в случае ее значительности.
Государственная помощь в контексте данного стандарта не включает выгоды, предоставляемые лишь опосредованно через действия, влияющие на общие условия коммерческой деятельности, например, создание инфраструктуры в развиваемых районах или наложение ограничений на коммерческую деятельность конкурентов.
Это помощь, оказываемая организации государством в виде передачи ресурсов в обмен на соблюдение этой организацией в прошлом или будущем определенных условий, связанных с ее операционной деятельностью.
Государственные субсидии в денежной форме оцениваются в размере полученных сумм или сумм к получению. Субсидии в форме немонетарных активов признаются в номинальной сумме или по справедливой стоимости в зависимости от выбора учетной политики.
Государственные субсидии признаются в тот момент, когда имеется обоснованная уверенность в том, что:
Когда передача ресурсов происходит не одномоментно, а в течение определенного периода времени (например, ежемесячное субсидирование погашаемых заемщиком процентных расходов), наличие обоснованной уверенности является определяющим фактором для установления срока, в течение которого будет осуществляться государственная поддержка, а значит, и общей величины такой субсидии. Так, срок субсидируемого кредита может составлять несколько лет, однако обоснованная уверенность в том, что будет продолжаться ежемесячное субсидирование погашаемых заемщиком процентных расходов, может быть ограничена более коротким периодом.
Государственные субсидии признаются в составе прибыли или убытка на какой-либо систематической основе в том же периоде (периодах), в котором признаются затраты/расходы, для компенсации которых были выданы данные субсидии. При этом если все условия предоставления субсидии уже полностью соблюдены организацией в прошлом, возможно признание дохода от субсидии в составе прибыли или убытка в момент получения субсидии или в момент получения обоснованной уверенности в том, что субсидия будет получена.
Представление государственной субсидии в отчетности зависит от того, предоставляется ли она в связи с приобретением/созданием долгосрочных активов или компенсацией расходов и/или выпадающих доходов, а также от учетной политики компании.
В отчете о финансовом положении государственные субсидии, относящиеся к активам, могут либо вычитаться из первоначальной стоимости соответствующего актива (представление в нетто-величине), либо представляться отдельно в качестве отложенного дохода, который будет амортизироваться на протяжении срока полезного использования соответствующего актива (представление в валовой величине).
Государственные субсидии, предоставляемые c целью компенсации расходов (и/или выпадающих доходов), должны представляться отдельно в качестве отложенного дохода в составе обязательств до момента, когда организация понесет соответствующие расходы. При этом возможен выбор учетной политики в части отражения таких субсидий в составе прибыли или убытка: амортизация отложенного дохода может либо представляться в качестве прочего дохода (представление в валовой величине), либо уменьшать компенсируемые субсидией расходы.
* Применительно к биологическим активам, оцениваемым по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, предусмотрен особый порядок отражения государственных субсидий (МСФО (IAS) 41.34-35)
Выгода, связанная с займом, полученным от государства под процентную ставку ниже рыночной, учитывается как государственная субсидия, кроме случаев, когда она не соответствует определению государственной субсидии (п. 10А МСФО (IAS) 20). Как правило, само государство не выдает займы заемщику. Кредит предоставляется банком, участвующим в государственной программе субсидирования, в рамках которой банк в качестве агента получает от государства и передает полученную выгоду заемщику.
Кредит признается и оценивается в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Согласно требованиям данного стандарта, кредиты, полученные под процентную ставку ниже рыночной, первоначально оцениваются по справедливой стоимости, например, по приведенной стоимости ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по рыночной процентной ставке (п. 5.1.1, B5.1.1 МСФО (IFRS) 9). Выгода от использования пониженной процентной ставки оценивается в сумме разницы между справедливой стоимостью кредита при первоначальном его признании и поступившими средствами. Данная разница учитывается как государственная субсидия в соответствии с характером этой субсидии (п. 10А МСФО (IAS) 20). Организация должна рассмотреть условия и обязанности, которые были или должны быть выполнены при идентификации затрат, которые выгода, получаемая от кредита, должна компенсировать.
Рассмотрим учет таких субсидий на примерах.
В декабре 2025 года компания А получила кредит от уполномоченного банка (агента государства) по льготной ставке 4%. Условием получения данного кредита является строительство здания нового завода для производства импортозамещающей продукции. Компания А уверена, что выполнит условие, связанное с субсидией. Кредит подлежит погашению через 5 лет, а ожидаемый срок полезного использования здания составляет 15 лет.
В данном случае государственная субсидия в виде экономии на процентах предназначена для строительства здания завода.
Срок получения потока ресурсов в рамках субсидии в данном примере составляет 5 лет, однако данный срок определяет исключительно размер выгоды от использования процентной ставки ниже рыночной при первоначальном признании кредита. Сам кредит и экономия на процентах имеют отношение к строительству нового здания завода, поэтому субсидия будет признаваться в качестве расходов в составе прибыли или убытка по мере амортизации этого актива в течение 15 лет или в момент его выбытия.
Компания-сельхозпроизводитель получает в банке кредит сроком на 2 года по фиксированной ставке в 20%. При этом в рамках государственной программы развития сельского хозяйства ей предоставляется субсидия, которая частично компенсирует затраты на выплату процентов по кредиту (в размере 50% ключевой ставки ЦБ РФ на каждую дату начисления процентов банком), при условии, что кредит будет использован на покупку нового сельскохозяйственного оборудования (объект основных средств) в целях развития подотрасли животноводства. Вероятность получения бюджетных средств оценивается как высокая, и заемщик уверен, что выполнит условия, связанные с получением государственной субсидии.
Может ли компания признать кредит по номинальной ставке, не признавая государственную субсидию?
Мы считаем, что нет достаточных оснований для того, чтобы говорить о существовании «отдельного» рынка кредитования сельхозпроизводителей, в частности потому что пониженная ставка не является собственным продуктом банков, не является единой/превалирующей для разных категорий заемщиков и предоставляется не всем компаниям, имеющим статус сельхозпроизводителей. Соответственно, нет оснований считать, что пониженная ставка является рыночной, и признавать льготный кредит по номинальной стоимости. В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 20.10A выгода, полученная в виде экономии на процентах, соответствует определению субсидии и должна быть признана как государственная субсидия.
При определенных условиях субсидия может подлежать возврату – например, если фактический уровень затрат, для компенсации которых была получена субсидия, оказывается ниже ожидавшегося. Если полученная сумма была признана в качестве государственной субсидии, но впоследствии выяснилось, что в силу непредвиденных обстоятельств всю эту сумму или ее часть требуется вернуть, то возврат субсидии учитывается как изменение в бухгалтерских оценках, то есть без пересчета сравнительных данных.
На 31 декабря 2025 года на балансе компании Б (сельхозпроизводителя) признан льготный кредит, субсидируемый государством. Фиксированная ставка по кредиту составляет 3%. Оставшийся до погашения кредита срок – 3 года.
Субсидия выдается уполномоченному банку на возмещение недополученных доходов по данному кредиту. Бенефициаром субсидии является заемщик, так как именно он получает выгоду в форме сэкономленных процентов по кредиту, при этом банк действует в качестве агента государства. Вероятность получения бюджетных средств высокая, и заемщик уверен, что выполнит условия, связанные с получением государственной субсидии.
31 декабря 2025 года банк заключает с заемщиком дополнительное соглашение к данному кредитному договору, вступающее в силу 1 января 2026 года, в соответствии с которым банк не гарантирует получение субсидии в последующие периоды, так как это будет зависеть от получения целевого финансирования от государства. По условиям дополнительного соглашения при прекращении льготного финансирования заемщик обязан будет возместить банку (агенту) «имущественные потери».
Повлияет ли данное дополнительное соглашение на финансовую отчетность компании Б?
Само по себе заключение дополнительного соглашения не является автоматическим свидетельством того, что изменились ожидания в отношении вероятности продолжения получения субсидии. Соответственно, до тех пор, пока не будут получены обоснованные доказательства того, что программа льготного финансирования прекращена (например, прямое уведомление банком заемщика), эффекта на финансовую отчетность компании Б не будет.
Однако если льготное финансирование будет прекращено, то данное обстоятельство будет отражено как возврат государственной субсидии в соответствии с п. 32 МСФО (IAS) 20, то есть как изменение бухгалтерских оценок. Это означает, что корректировка учета субсидии производится на дату изменения обстоятельств и сравнительные данные не пересчитываются.
Высокотехнологичная компания Т получила в уполномоченном банке кредит на покупку дорогостоящего оборудования по плавающей процентной ставке «ключевая ставка ЦБ РФ+3%». При этом в рамках государственной программы развития инновационной экономики этому банку субсидируется ключевая ставка, действующая на дату уплаты процентов по данному кредитному договору (т. е. при изменении ключевой ставки меняется и сумма субсидии, и, по сути, заемщик платит в банк проценты по фиксированной ставке).
Сведения о субсидии размещаются на едином портале бюджетной системы РФ. Компания Т уверена, что выполнит все необходимые условия, и у нее нет сомнений в том, что субсидия будет получена.
Кредит используется на покупку основного средства, исходя из чего компания Т определяет, что субсидия связана с активом. Учетная политика компании Т предусматривает уменьшение стоимости актива на сумму субсидии.
Каким образом компания Т должна отразить в своей финансовой отчетности изменение ключевой ставки?
Данный вопрос в МСФО не урегулирован. Есть аргументы в пользу двух различных вариантов:
Вариант 1. МСФО (IAS) 20 не содержит указаний по изменению суммы субсидии, кроме случаев, когда субсидия становится подлежащей возврату. В общем случае обязанности заемщика по кредитному договору остаются без изменений, если только не модифицируются условия самого этого договора. В данном случае кредит выдан, по сути, по фиксированной ставке, и заемщик будет платить только маржу (3%) до окончания срока договора при условии, что средства из бюджета продолжат поступать. Следовательно, изменения ключевой ставки не должны влиять на учет субсидии.
Вариант 2. Данный подход предполагает, что при изменении ключевой ставки меняется сама сумма субсидии, и по экономической сути следует скорректировать величину субсидии в балансе заемщика. Т. е. при снижении ключевой ставки следовало бы отразить «возврат» субсидии, а при увеличении – применить подход, «обратный возврату» субсидии.
На практике могут встречаться и другие трактовки. Мы считаем, что в описанном сценарии более предпочтительным является учет в соответствии с вариантом 1. Однако в отсутствие конкретных указаний в стандарте мы не можем исключать и другие подходы.
Подробности читайте в обзоре.
