Финансирование бизнеса и стратегия сделок

Для успешного привлечения финансирования компании необходима инвестиционная документация, которая в полной мере соответствует профессиональным стандартам качества и требованиям российских и международных банков, а также других инвесторов. 

Kept поможет в подготовке следующих документов для потенциальных инвесторов и кредиторов:

• бизнес-план;
• инвестиционный меморандум;
• технико-экономическое обоснованиe (ТЭО) или feasibility study проекта;
• финансово-экономическое обоснование (ФЭО) проекта для привлечения финансирования;
• краткое инвестиционное предложение – тизер;
• экспресс-диагностика бизнеса и план действий по повышению инвестиционной привлекательности.

Наши специалисты подготовят финансовую документацию, максимально полно учитывающую требования целевой группы кредиторов и инвесторов, а также квалифицированные и развернутые ответы на интересующие их вопросы. 

Мы понимаем требования банков и инвесторов, а также их подход к принятию решений, тщательно прорабатываем документацию и имеем высокую репутацию на финансовом рынке. Благодаря этому подготовленная нами документация значительно сокращает время поиска источников финансирования.

Наша команда обладает уникальным опытом разработки финансовых моделей, соответствующих требованиям российских и международных инвесторов, банков. Мы следуем международным стандартам моделирования, которые позволяют получить прозрачные, легко читаемые и удобные в обновлении модели.

Kept может внедрить в финансовую модель несколько альтернативных вариантов реализации проекта или развития бизнеса и провести анализ чувствительности показателей инвестиционной привлекательности проекта к изменениям основных предпосылок.

Кроме того, наши специалисты готовы помочь в проведении аудита вашей финансовой модели и при необходимости осуществить доработку финансовой модели для обеспечения надежности финансовых прогнозов для кредиторов и расчета всех необходимых ковенант.

Наша команда обладает опытом работы со всем крупнейшими российскими банками. Мы понимаем тенденции рынка банковского кредитования и требования разных кредиторов, что позволяет содействовать в проведении переговоров с кредиторами для получения наиболее привлекательного предложения по финансированию. 

Мы готовы консультировать вас на протяжении всего переговорного процесса с потенциальными финансовыми партнерами вплоть до успешного завершения сделки. Участие Kept позволяет наладить хорошо организованный конкурентный процесс отбора инвесторов, в результате чего финансирование может быть привлечено в кратчайшие сроки и на оптимальных условиях.

Для оптимизации источников финансирования, снижения долговой нагрузки и улучшения условий обслуживания существующего долга Kept также может оказать содействие в рефинансировании или реструктуризации, переговорах с действующими кредиторами и инвесторами или в поиске новых финансовых партнеров.

Наша команда совместно со специалистами налоговой и юридической практики Kept помогает провести диагностику применимых мер государственной поддержки, определить оптимальный набор мер и последовательность их применения с учётом специфики конкретного проекта для получения максимального количества льгот и преференций при минимальном риске.

Мы оказываем содействие в получении мер государственной поддержки, включая подготовку инвестиционной документации (маркетингового исследования, финансовой модели, бизнес-плана) и сопровождение переговоров с государственными органами федерального и регионального уровня.

Реализация проекта ГЧП является сложной задачей, успех которой, помимо наличия соответствующей нормативной базы, в равной степени зависит от правильной оценки экономического обоснования проектов, их структуры и четкой координации работы всех сторон. Именно поэтому содействие опытного консультанта имеет особое значение в таких проектах. 

Kept является одним из ведущих консультантов на рынке ГЧП, помогая как частной, так и публичной стороне. Мы активно участвуем в формировании условий создания ГЧП в России и СНГ и предоставляем полный спектр консультационных, налоговых и аудиторских услуг для реализации проектов:

• Предварительная проработка проекта (в т.ч. организационно-правовой и финансовой схемы)
• Подготовка пакета документов для подачи частной инициативы – концессионного соглашения, финансовой модели проекта, заявки по частной инициативе
• Участие в переговорах с представителями органов власти
• Сопровождение в процессе коммерческого и финансового закрытия

Специалисты Kept обладают пониманием финансовых и операционных аспектов проектов и отношений в сфере инфраструктуры и ГЧП. Мы придерживаемся профессионального подхода к проектам в этой области, привлекая в процессе реализации опытных налоговых, юридических и технических специалистов.

Kept оказывает содействие в планировании и организации финансирования как отдельных инвестиционных проектов, так и комплексных программ развития бизнеса, в том числе связанных с приобретением других компаний и расширением производственных мощностей. 

Мы сопровождаем клиентов на всех этапах привлечения проектного финансирования, в числе которых:

• Первоначальный анализ финансовой привлекательности проекта и вариантов финансирования
• Структурирование проекта: выбор консультантов, разработка контрактной структуры, подготовка предварительных условий финансирования и информационного меморандума
• Привлечение финансирования: подготовка и распространение RFP, оценка предложений по финансированию, содействие в переговорах об организации синдицированного финансирования (mandate letter) и его условиях (term-sheet)
• Финансовое закрытие и поддержка после него

Часто работе по привлечению финансирования предшествует формирование стратегии компании в этой области, определение текущих и потенциальных потребностей, выбор наиболее подходящих инструментов. Наличие грамотно рассчитанной стратегии помогает обеспечить финансовую устойчивость компании, снизить издержки на привлечение и обслуживание внешних финансовых ресурсов, увеличить стоимость бизнеса.

Наша команда готова оказать консультационные услуги по разработке стратегии финансирования и при необходимости подготовить финансовую модель функционирования и финансирования бизнеса, которая служит инструментом финансового планирования для компании.

Kept оказывает содействие в привлечении финансирования с помощью:

• банковских кредитов;
• синдицированных кредитов зарубежных и российских банков;
• фондов прямых частных инвестиций;
• венчурных фондов;
• стратегических инвесторов;
• лизинга;
• облигационных займов, в том числе еврооблигаций;
• первичного публичного размещения акций (IPO);
• финансирования операций с недвижимостью;
• государственно-частных партнерств и пр.

Также наши эксперты проводят обоснование оптимальной величины, структуры и графика предоставления финансирования для целей реализации проекта или развития бизнеса.

Наша команда помогает провести диагностику существующих возможностей и условий привлечения «зелёного» и ESG-финансирования, а также оказывает содействие на всех этапах привлечения финансирования:

• Формирование списка потенциальных кредиторов и инвесторов с учётом специфики деятельности компании и проекта
• Формирование рекомендаций для достижения «зелёного» статуса и соответствия требованиям финансирующих организаций
• Разработка пакета документов: бизнес-плана, финансовой модели, обоснования «зелёных» инвестиций
• Сопровождение в переговорах с кредиторами и инвесторами

Наша команда проводит анализ тарифной методологии, процедур утверждения тарифов и нормативной базы предоставления услуг в сфере ЖКХ, ТКО, транспортной (порты, аэропорты, железнодорожный транспорт) и дорожной инфраструктуры, а также оказывает консультационные услуги по вопросам совершенствования тарифного регулирования.

Поможем разработать концепцию создания инвестиционного фонда с учетом передовой международной и российской практики, включая инвестиционную стратегию, выбор формы и юрисдикции фонда, модель управления и принятия решений, критерии инвестирования.

В дальнейшем мы можем оказать различные услуги по созданию фонда, включая разработку дорожной карты, построение финансовой модели, полную координацию процесса, разработку политик и регламентов, юридическое и налоговое сопровождение и др.

Наша команда помогает компаниям структурировать ключевые стратегические инициативы для инвесторов. В рамках формирования инвестиционной стратегии мы проводим детальный анализ текущего этапа развития отрасли, при необходимости организуем стратегические сессии с компанией для определения приоритетов развития бизнеса. Также мы оцениваем перспективы развития рынка, конкурентное окружение и регулирование, формируем гипотезы исходя из рыночной конъюнктуры, подтверждаем гипотезы менеджмента.

Разрабатываем стратегию выхода на новые рынки путем приобретения новых активов или формирования стратегических партнерств в рамках следующих целей:

• Выход на новые зарубежные рынки
• Диверсификация бизнеса и запуск новых продуктов
• Локализация производства и др.

Мы проводим детальный анализ рынка, включая анализ конкурентного окружения и регулирования, а также оцениваем перспективы его развития и создаем прогнозы. Формируем гипотезы по выходу на новые рынки путем приобретения активов или создания партнерств, определяем потенциальные объекты для приобретения.

Мы проводим детальный анализ объема рынка, его структуры, драйверов, цепочки создания стоимости и конкурентной среды и формируем мнение относительно будущего развития рынка, его влияния на бизнес и конкурентную позицию компании на рынке.

Помимо этого, валидируем ключевые стратегические инициативы менеджмента компании и выполняем детальный анализ главных коммерческих предпосылок в доходной и расходной частях финансовой модели компании на предмет их реалистичности и достижимости.

Наша команда проводит комплексные рыночные исследования, основываясь на стратегии развития компании. В ходе оказания услуг мы готовим независимые прогнозы рынка — компании используют их для общения с инвесторами, а также подготовки эмиссионных документов для размещения на Московской и Санкт-Петербургской биржах.

Мы проводим анализ рынков, на которых оперируют компании, подтверждаем гипотезы, формируемые в рамках создания equity story, а также поддерживаем компанию, подтверждая ее амбиции и рыночные предпосылки в краткосрочной и среднесрочной перспективах.

Мы обладаем богатым опытом проведения отраслевых бенчмарк-исследований для инвестиционных целей, включающих как проведение подготовительного кабинетного исследования, так и опроса участников рынка.

Наша команда разработала методологию проведения таких исследований — они позволяют компаниям получить информацию о текущих тенденциях в отрасли, а также агрегированное мнение участников рынка относительно ключевых факторов, влияющих на ее развитие.

Kept проводит независимые бенчмарки и использует данный подход в рамках подтверждения предпосылок финансовой модели и гипотез компании при проведении предынвестиционных исследований. Наши эксперты регулярно проводят бенчмарки в области здравоохранения и фармацевтики, страхования и других индустрий, а также готовы провести исследование по запросу клиента.