Современный процесс M&A и процесс интеграции на примере лучших практик

Программа семинара

День 1 

• Обзор трендов рынка M&A. 
• Цели сделки. 
• Основные группы риска. 
• Разновидности сделок M&A. 
• Отличия сделок по вхождению в совместные предприятия от 100% приобретений.
• Стадии сделки. 
• Организация процесса внутри компании. Вовлечение профильных сотрудников. 
• Оценка как количественное выражение цены объекта.
• Сессия вопросов и ответов.

День 2

• Предынвестиционный анализ (Due Diligence):
  • финансовый анализ;
  • налоговый анализ;
  • юридический анализ;
  • операционный анализ.
• Цена сделки и основные корректировки: чистый долг, оборотный капитал, EBITDA. 
• Структурирование сделок: 
  • налоговые аспекты;
  • юридические аспекты; 
  • операционные и коммерческие аспекты (в значительной степени при СП).

День 3

• Виды договоров купли-продажи (ДКП) и как выбрать подходящий? 
• Основные элементы ДКП. 
• Финансовые и налоговые аспекты ДКП. 
• Подписание/закрытие сделки. 
• Основные механизмы закрытия сделки: Completion Accounts vs Locked Box. 
• Обязательства после закрытия сделки. 
• Интеграция: этапы, результаты.