Рынок слияний и поглощений в России в 2024 г.

В нашем исследовании мы анализируем ключевые события 2024 г. и их влияние на экономические и инвестиционные процессы.

Мы подробно рассказываем о наиболее актуальных тенденциях, таких как сделки, связанные с уходом иностранных компаний с российского рынка, делимся своими наблюдениями касательно рынка публичных размещений, а также анализируем ситуацию с государственной поддержкой инвестиций.

Как и прежде, наши выводы и прогнозы основаны на многолетнем и тщательном анализе статистики рынка слияний и поглощений, а также на нашем обширном опыте сопровождения сделок и поддержки процессов M&A во всех секторах экономики на российском рынке. Хотим обратить внимание уважаемых читателей на то, что Kept уже на протяжении 19 лет выпускает исследование рынка M&A, используя последовательно одну и ту же методологию.

Скачать исследование можно по ссылке.

Рынок слияний и поглощений в России в 2024 г. 4.42 МБ

Краткий обзор

Российский M&A-рынок продолжает адаптироваться к непростым макроэкономическим условиям, сталкиваясь с новыми вызовами. В 2024 г. на российском рынке слияний и поглощений было зафиксировано 383 сделки. Это на 12% ниже, чем годом ранее.

Сокращение рынка главным образом обусловлено снижением количества выходов иностранных компаний из российского бизнеса, поддержавших активность на рынке M&A в 2022–2023 гг. В 2024 г. было проведено 59 сделок на 4,4 млрд долл. США, связанных с уходом иностранцев, – это в два раза меньше 2023 г. (113 сделок на 9,7 млрд долл. США) и более чем в три раза ниже рекордного значения 2022 г. (203 сделки на 11,9 млрд долл. США).

При этом сумма сделок в стоимостном выражении увеличилась на 8% по сравнению с 2023 г., составив 42,2 млрд долл. США.

На фоне общего снижения количества сделок публичный рынок капитала показал противоположную динамику. В ситуации изоляции от иностранных рынков капитала, высокой инфляции и структурных изменений в экономике, российские инвесторы показали возросший интерес к российскому биржевому рынку. В 2024 г. состоялось 16 первичных (IPO) и 4 вторичных (SPO) размещения акций общим объемом более 1 млрд долл. США.

Еще один тренд, продолжившийся в 2024 г., – сделки, в которых покупателем выступает закрытый паевый инвестиционный фонд (ЗПИФ). Такое структурирование позволяет инвесторам сохранять большую анонимность и защитить инвестиции от санкционных рисков.