Финансирование цепочек поставок

Финансирование цепочек поставок (англ. Supply Chain Finance, SCF) – один из современных инструментов финансирования оборотного капитала компаний без использования традиционного банковского кредитования.

Финтех-решения в сфере SCF особенно развиты в Китае, где цифровые платформы обеспечивают взаимодействие между покупателями в лице крупных корпораций и поставщиками, среди которых – малые и средние компании.

Kept и «Газпром нефть» провели исследование опыта развития SCF-платформ в Китае и России.
Далее – коротко о результатах.

Ключевые выводы

Китай является примером успешного развития платформ SCF

Объем рынка финтех-решений для SCF в Китае вырос до 11,8 трлн юаней по итогам 2024 г. с 3 трлн юаней в 2018 г. Такой рост стал возможен благодаря государственной поддержке, востребованности со стороны корпораций и МСП, развитию цифровых технологий. Платформы SCF в Китае представлены решениями с предоставлением банковского финансирования и прямого финансирования от компании к компании. Развитием платформ занимаются корпорации, банки и финтех-компании.

Около 50% платформ SCF в Китае созданы корпорациями

Наличие собственной платформы SCF является важным конкурентным преимуществом корпораций в работе с поставщиками – представителями МСП. Поставщики получают доступ к более дешевому финансированию для выполнения заказов и расширения бизнеса. Финансирование от площадок SCF не увеличивает долговую нагрузку на поставщиков. Покупатели (корпорации) получают более широкий пул поставщиков, прозрачное администрирование закупок и снижение стоимости закупаемых товаров и услуг.

Платформы SCF – диверсифицированный инструмент

Опыт Китая показывает, что платформы SCF применимы для различных задач: финансирование и администрирование работы с поставщиками МСП для корпораций, финансирование продавцов и поставщиков для e-commerce, финтех-решения как самостоятельный бизнес со стороны банков и финансовых компаний. Расширение перечня доступных инструментов делает платформы SCF привлекательными для различных категорий пользователей.

Платформы SCF становятся популярными в России

По итогам 2024 г. объем портфеля финансирования SCF в России достиг почти 1,1 трлн руб., а объем выплат – 2,4 трлн руб., увеличившись на 69% и 64% год к году соответственно. Основным фактором роста выступил интерес со стороны бизнеса и МСП к альтернативным источникам финансирования на фоне жесткой денежно-кредитной политики и ужесточения нормативов кредитования, в том числе к возможности финансировать развитие бизнеса по более низкой ставке без увеличения долговой нагрузки.